Uno dei più grandi cambiamenti nella struttura della Silicon Valley compensazione società privata negli ultimi cinque anni è stato il crescente utilizzo di RSU ristretta della Unità io ve stato nel settore della tecnologia più di 30 anni e in tutto quel tempo le stock option sono state quasi esclusivamente il mezzo con cui i dipendenti di avvio condiviso nella loro datori di lavoro di successo tutto è cambiato nel 2007, quando Microsoft ha investito in Facebook per capire perché RSU è emerso come una forma popolare di compensazione, abbiamo bisogno di guardare a come RSU e le stock option differ. History di stock Option nella Silicon Valley. More di 40 anni fa, un avvocato molto intelligente nella Silicon Valley ha progettato una struttura del capitale per start-up che hanno contribuito a facilitare il boom high-tech la sua intenzione era quella di costruire un sistema che era interessante per Venture Capitalist e ha fornito ai dipendenti un incentivo significativo per accrescere il valore del loro companies. To raggiungere il suo obiettivo ha creato una struttura del capitale che ha emesso privilegiate convertibili di Venture Capitalist e comune della sotto forma di stock option ai dipendenti preferita The stock finirebbe per convertire in azioni ordinarie se la società dovesse andare pubblico o ottenere acquisito, ma avrebbero diritti unici che farebbe una azione privilegiata apparire più prezioso di una quota comune dico sembra perché era altamente improbabile che preferito lo stock s diritti unici, come la possibilità di dividendi e l'accesso preferenziale al proventi di una liquidazione, sarebbe mai venuto in gioco Tuttavia, l'aspetto di maggior valore per Azioni Privilegiate permesso alle aziende di giustificare per l'IRS l'emissione di opzioni per acquistare azioni ordinarie ad un prezzo di esercizio pari a 1 10 ° il prezzo per azione pagato da parte degli investitori gli investitori sono stati felici di avere un prezzo di esercizio molto inferiore al prezzo pagato per la loro preferita della perché didn t creare una maggiore diluizione ed è fornito un enorme incentivo per attrarre individui eccezionali per lavorare per il loro sistema di portafoglio companies. This didn t cambiare molto fino a circa 10 anni fa, quando l'IRS ha deciso che le opzioni di prezzo a solo 1 10 ° il prezzo del prezzo più recente pagato da investitori esterni rappresentati troppo grande un vantaggio non tassato al momento della opzione di concedere un nuovo requisito è stato posto sulla società tavole di amministrazione le emittenti ufficiali di stock option di fissare i prezzi di esercizio dell'opzione il prezzo al quale si poteva comprare il tuo Azioni ordinarie al valore di mercato delle azioni ordinarie al momento l'opzione è stata emessa Ciò ha richiesto tavole a cercare valutazioni noto anche come 409A valutazioni in riferimento alla sezione del codice IRS che fornisce indicazioni sul trattamento fiscale degli strumenti di capitale basati concessi a titolo di risarcimento del loro della comune tra le opzioni di valutazione experts. Issuing archivio di terze parti con prezzi di esercizio al di sotto del valore di mercato delle azioni ordinarie si tradurrebbe nel ricevente dover pagare una tassa sulla somma di cui il valore di mercato supera il costo di esercitare Perizie sono perseguiti circa ogni sei mesi per evitare i datori di lavoro che gestiscono il rischio di incorrere in questo imposta il valore stimato del titolo e Comune quindi la il prezzo di esercizio spesso arriva a circa 1 3 ° il valore del l'ultimo prezzo pagato da investitori esterni, anche se il metodo di calcolo del valore equo di mercato è molto più sistema complex. This continua a fornire un incentivo interessante per i dipendenti in tutti tranne uno caso in cui una società raccoglie fondi ad una valutazione ben al di sopra di quello che la maggior parte delle persone sarebbe considerare gli investimenti fiera Microsoft s in Facebook nel 2007 è un esempio perfetto mi spiego why. Facebook cambiato everything. In 2007 Facebook ha deciso di coinvolgere un partner aziendale per accelerare le sue vendite di pubblicità, mentre ha costruito un proprio team di vendita di Google e Microsoft in competizione per l'onore di rivendita di Facebook s annunci al momento Microsoft stava cadendo disperatamente dietro Google nella corsa per la pubblicità dei motori di ricerca voleva la capacità di raggruppare i propri annunci di ricerca con annunci di Facebook per dare un vantaggio competitivo contro Google Microsoft allora ha fatto una cosa molto buon senso per vincere la Facebook affrontare E 'inteso da anni di investire in piccole società che gli investitori pubblici non apprezzano apprezzamento guadagnato da investimenti si preoccupano solo gli utili da operazioni ricorrenti quindi il prezzo Microsoft era disposta a pagare per investire in Facebook didn t importa, quindi ci hanno offerto di investire 200 milioni a una stima di 4 miliardi come parte del contratto di rivenditore Questo è stato considerato assurdo da quasi tutti nel mondo degli investimenti, in particolare dato che Facebook ha generato un fatturato annuo di soli 153 milioni nel 2007 Microsoft potrebbe facilmente permettersi di perdere 200 milioni data la sua maggiore di 15 miliardi di riserva di cassa, ma anche questo era improbabile perché Microsoft aveva il diritto di essere rimborsato prima in caso di Facebook è stata acquisita da qualcuno else. the estremamente valutazione alta ha creato un incubo di reclutamento per Facebook come stavano andando ad attrarre nuovi dipendenti se i loro stock option weren t vale niente fino a quando la società ha generato valore superiore a 1 3 miliardi il probabile nuovo valore stimato delle azioni ordinarie 1 3 ° di 4 miliardi Inserire il RSU. What sono RSUs. RSUs o unità di azioni vincolate sono azioni ordinarie soggetti a maturazione e, spesso, altre restrizioni in caso di Facebook RSU, non erano azioni comuni reali, ma uno stock fantasma che potrebbe essere scambiato in per le azioni ordinarie dopo che la società è diventata pubblica o è stata acquisita Prima di Facebook, RSU sono stati utilizzati quasi esclusivamente per i dipendenti della società pubbliche aziende private tendevano a non rilasciare RSU perché il destinatario riceve il valore del numero di volte in cui Rsu l'ultimo prezzo delle azioni di liquidazione se il valore della società apprezza per questo motivo, molte persone, me compreso, don t penso che siano un incentivo appropriato per un dipendente di una società privata che dovrebbe essere focalizzata sulla crescita del valore del suo patrimonio detto RSU sono una soluzione ideale per un'azienda che ha la necessità di fornire un incentivo azionario in un ambiente in cui la valutazione attuale società non è in grado di essere raggiunto giustificata per alcuni anni, di conseguenza, sono molto comuni tra le aziende che hanno chiuso finanziamenti a valutazioni superiori a 1 miliardo di esempi includono AirBnB, Dropbox, Square e Twitter, ma non si trovano spesso in fase precoce companies. Your chilometraggio sarà vary. Employees deve aspettarsi di ricevere un minor numero di RSU di stock option per la stessa società maturità lavoro perché RSU hanno valore indipendentemente dal modo in cui la società emittente effettua postale Garantisco si deve aspettare di ricevere circa 10 in meno RSU dalle stock option per ogni lavoro società privata e circa 2 3 in meno RSU di quanto si potrebbe ricevere in pasti presso un pubblico company. Let mi fornire un esempio di società privata per illustrare Immaginate una società con 10 milioni azioni in circolazione che appena completato un finanziamento al 100 per azione, che si traduce in una stima di 1 miliardo Se sapessimo con certezza che la società sarebbe in definitiva del valore di 300 dollari per azione, allora avremmo bisogno di emettere 11 un minor numero di RSU di stock option per fornire lo stesso valore netto al employee. Here sa semplice tabella per visualizzare il example. We sa mai quale sarà il valore ultimo della società, ma si deve sempre aspettare di ricevere un minor numero di RSU per lo stesso lavoro per ottenere lo stesso valore atteso perché RSU don t avere un esercizio price. RSUs e stock option hanno molto diverso differenza principale depurazione. A fiscale finale tra RSU e le stock option è il modo in cui vengono tassati Abbiamo coperto questo argomento in grande dettaglio in Gestione RSU di libero passaggio come un fx in contanti considerare di vendere la linea di fondo è RSU sono tassati non appena si sono acquisiti e liquido Nella maggior parte dei casi il datore di lavoro tratterrà alcuni dei vostri RSU come pagamento per le imposte dovute al momento della maturazione In alcuni casi è possibile che venga data la possibilità di pagare le imposte dovute in contanti a portata di mano in modo da mantenere tutte le RSU acquisiti in entrambi i casi i tuoi RSU sono tassati a tassi di reddito ordinario, che può essere alto come 48 Stato federale a seconda del valore della vostra RSU e lo stato in cui si vive come abbiamo spiegato nel citato post sul blog, aggrappandosi al tuo RSU equivale a prendere la decisione di acquistare più del vostro azioni della società al corrente contrasto price. In, le opzioni non sono tassati fino a quando non sono esercitati Se si esercita le opzioni prima che il valore delle opzioni ha aumentato e il file un'elezione 83 b vedere sempre depositare la 83 b allora non dovrà versare alcuna imposta fino a quando non sono venduti Se si tiene su di loro, in questo caso per almeno un esercizio di posta anno, allora si sarà tassato al plusvalenze tariffe, che sono molto più bassi del solito tassi di reddito massimo di circa 36 vs 48 Se si esercita le opzioni dopo che aumentano di valore, ma prima di essere liquido, allora si rischia di dovere una imposta minima alternativa si consiglia vivamente di consultare un fiscale consulente prima di prendere questa decisione vedere 11 domande da porsi quando si sceglie un commercialista fiscale per imparare a selezionare un popolo imposte Advisor. Most non esercitano le loro opzioni fino a quando il datore di lavoro è andato pubblico a quel punto è possibile esercitare e vendere almeno abbastanza azioni per coprire l'imposta sul reddito d'ordinario sono dovute sulla rivalutazione delle opzioni la buona notizia è, a differenza di RSU, è possibile rinviare l'esercizio delle opzioni ad un momento in cui il tasso di imposta è relativamente bassa ad esempio si potrebbe aspettare fino a quando si acquista una casa e sono in grado di dedurre la maggior parte del pagamento dei mutui e immobiliari tasse Oppure si potrebbe aspettare fino a quando non beneficiare di perdite fiscali raccolte da un servizio di gestione degli investimenti come Wealthfront. We sono qui per help. RSUs e stock option sono state progettate per scopi molto diversi che il motivo per cui il trattamento fiscale e importo che si dovrebbe aspettare di ricevere differire così tanto Siamo fermamente convinti che con una migliore comprensione di come il loro uso si è evoluto si sarà in grado di prendere decisioni migliori su ciò che costituisce un'offerta equa e quando di vendere Siamo anche molto consapevoli di quanto sia complesso e specifico il proprio processo decisionale può essere quindi non esitate a seguire con domande nella nostra sezione commenti che sono suscettibili di rivelarsi utile agli altri come well. Nothing in questo blog deve essere interpretato come consulenza fiscale, una sollecitazione, un'offerta o una raccomandazione, per acquistare o vendere qualsiasi protezione Questo blog non è inteso come un consiglio di investimento, e Wealthfront non rappresenta in alcun modo che le circostanze descritte nel presente documento si tradurrà in alcun particolare risultato grafici e altre immagini sono forniti solo a scopo illustrativo I nostri servizi di pianificazione finanziaria sono stati progettati per aiutare i nostri clienti nella preparazione per il loro futuro finanziario e permette loro di personalizzare le loro ipotesi per i loro portafogli non intendiamo rappresentare la nostra guida di pianificazione finanziaria si basa su o intende sostituire una valutazione complessiva di tutto un cliente s portfolio personale Mentre i dati Wealthfront utilizza da terzi si crede di essere affidabile, Wealthfront non può garantire l'accuratezza o la completezza dei dati forniti dai clienti o terzi servizi di consulenza di investimento sono forniti solo per gli investitori che diventano Wealthfront clienti per maggiori informazioni si prega di visitare o vedere la nostra completa Disclosure. Restricted della è meglio di della Options. Updated 20 luglio aziende 2016.Many sono interessati dalla raccomandazione Financial Accounting Standards Consiglio FASB che le stock options per visualizzare sulla società s foglio di spesa Specialmente high-tech e start-up sono preoccupati perché temono di perdere uno dei loro grandi strumenti motivanti si needn t preoccupare Vi è già una scelta di compensazione meglio, azioni vincolate options. Motivation Attraverso ristretta Stock. Issuing restricted stock è uno strumento migliore motivante che la concessione di stock option per due reasons. First, molti dipendenti don t capire le stock option che don t sapere che devono agire per realizzare qualsiasi guadagno E 'molto più facile per loro capire un periodo di maturazione in azioni vincolate in secondo luogo, azioni vincolate può t diventato senza valore, come le stock option Anche se il prezzo delle azioni scende, azioni vincolate conserva alcuni intrinseca value. A di stock option di sovvenzione con un prezzo di esercizio di 10 non ha alcun valore quando gli ordini azioni a 8 azioni vincolate assegnato quando scambiato a 10 è ancora la pena di 8 a di stock option ha perso 100 del suo valore lo stock limitato ha perso solo 20.Employee Attraverso: ristretta Stock. One dello stock vantaggi ristretto ha dal punto di vista di gestione è che è meglio a motivare i dipendenti a pensare e ad agire come proprietari quando uno stock limitato giubbotti di aggiudicazione, il dipendente che ha ricevuto il titolo ristretta diventa proprietario della società da lui o lei deve prendere alcuna azione per rendere più happen. The dipendente è ora proprietario di parte e può votare presso la proprietà meeting. Actual annuale di parte del azienda è uno strumento motivante potente nel tentativo di ottenere i dipendenti a propri obiettivi aziendali s Questo li rende più concentrati sulla riunione opzioni goals. Stock, d'altra parte, fanno poco per infondere un senso di ownership. They sono visti dai più come un scommessa ad alto rischio che ha un potenziale grande ricompensa un individuo può benissimo investire un paio di anni per aiutare una società di crescere e prosperare quando compensato per quel tempo da stock option Tuttavia, la loro fedeltà è quello di aumentare il prezzo delle azioni in modo che il grado di incassare e fare un pacco non hanno lealtà verso l'azienda ei suoi obiettivi Spesso, essi sceglieranno azioni che aumentano il prezzo delle azioni a breve termine, aumentando così il loro potenziale di guadagno, piuttosto che prendere una visione a lungo termine che aiuterà company. Restricted di Stock Supporters. The Los Angeles Times riporta che Microsoft prevede di sostituire le stock option con stock grant vincolate rileva che tutti i loro dipendenti sono assegnati un certo numero di unità di azioni vincolate quando si uniscono al gruppo Altria, Inc sottolinea nella sua relazione annuale che, nel 2003, abbiamo fatto premi azionari in azioni di azioni vincolate, piuttosto che le stock option a prezzo fisso Dell Computer Corp Cendant Corp e DaimlerChrysler AG sono anche riferito di essere in movimento verso azioni vincolate al posto di magazzino options. Restricted della FAQ. If hai domande su premi azioni vincolate come una forma motivante di compensazione, vedere la ristretta della FAQ. There è una FAQ paragonabile su stock options premi azionari here. Manage Questa Issue. Restricted sono uno strumento migliore per motivare i dipendenti dalle stock option restricted stock sono meglio di stock option per motivare i dipendenti a pensare e ad agire come proprietari di restricted stock sono meglio trattati sul bilancio di stock option che rende azioni vincolate migliori per i dipendenti, la gestione, gli investitori e le autorità di regolamentazione vi è alcun motivo per non fare che la scelta! articoli. stock Options, restricted stock, Phantom stock, stock appreciation Rights SAR, e dipendenti di acquisto della piani ESPPs. There sono cinque tipi fondamentali di singolo strumento di capitale opzioni piani di compensi in azioni, azioni vincolate e unità di azioni vincolate, stock appreciation, phantom stock, e dipendente acquisto di azioni in programma ogni tipo di piano fornisce ai dipendenti con un po 'speciale considerazione nel prezzo o alle condizioni non riguardiamo qui semplicemente offrendo ai dipendenti il diritto di acquistare azioni, come tutte le altre opzioni would. Stock investitori danno i dipendenti il diritto di acquistare un numero di azioni in un prezzo fissato in concessione per un numero definito di anni nel futuro con restrizioni magazzino e il suo parente stretto limitato azionari unità RSU dare dipendenti il diritto di acquistare o ricevere azioni, per dono o acquisto, una volta che alcune restrizioni, come il lavoro di un certo numero di anni o incontrare un obiettivo di performance, sono soddisfatte magazzino Phantom paga un fx in contanti futuro pari al valore di un certo numero di azioni stock diritti di rivalutazione SAR forniscono il diritto di l'aumento del valore di un determinato numero di azioni, pagato in contanti o in azioni impiegato di acquisto di azioni in programma ESPPs fornire ai dipendenti il diritto di acquistare azioni della società, di solito a un discount. Stock Options. A alcuni concetti chiave aiutare a definire come le stock option work. Exercise l'acquisto di azioni ai sensi di un prezzo option. Exercise il prezzo al quale il magazzino può essere acquistato Questo è anche chiamato il prezzo di esercizio o il prezzo di assegnazione Nella maggior parte dei piani, il prezzo di esercizio è il valore di mercato delle azioni al momento della concessione della made. Spread la differenza tra il prezzo di esercizio e il valore di mercato del magazzino al momento del termine exercise. Option il periodo di tempo il dipendente può tenere l'opzione prima che expires. Vesting il requisito che devono essere soddisfatti al fine di avere il diritto di esercitare la continuazione opzione di solito di servizio per un determinato periodo di tempo o la riunione di una società prestazioni goal. A concede una possibilità ai dipendenti di acquistare un determinato numero di azioni ad un prezzo di assegnazione definito le opzioni maturano in un periodo di tempo o una volta certo individuo, un gruppo o gli obiettivi aziendali siano soddisfatte alcune società costituite basata sul tempo gli orari di maturazione, ma consentono opzioni per maturano prima, se gli obiettivi di performance sono soddisfatte una volta acquisito, il dipendente può esercitare l'opzione al prezzo di sovvenzione in qualsiasi momento nel corso della durata dell'opzione fino alla data di scadenza, per esempio, potrebbe essere concesso un dipendente il diritto di acquistare 1.000 azioni a 10 dollari per azione le opzioni matureranno 25 all'anno per quattro anni e hanno una durata di 10 anni Se lo stock sale, il dipendente pagherà 10 dollari per azione per acquistare le azioni la differenza tra il prezzo di 10 concessione e il prezzo di esercizio è la diffusione Se lo stock va a 25 dopo sette anni, e il dipendente esercita tutte le opzioni, la diffusione sarà il 15 per share. Kinds di Options. Options sono o di incentivazione stock option ISO o stock options non qualificati NSOs, che sono a volte indicato come stock option nonstatutory Quando un dipendente esercita un NSO, la diffusione su esercizio è imponibile al dipendente come reddito ordinario, anche se le azioni non sono ancora venduti un importo corrispondente è deducibile dalla società non si può legalmente richiesto partecipazione periodo per le azioni dopo l'esercizio, anche se la società può irrogare una qualsiasi successivo utile o perdita sulle azioni dopo l'esercizio è tassato come plusvalenza o minusvalenza quando il optionee vende la shares. An ISO consente un dipendente a 1 tassazione rinviare l'opzione dalla data di esercizio fino alla data di cessione delle azioni sottostanti, e 2 pagano le tasse su tutto il suo guadagno a plusvalenze tariffe, piuttosto che i tassi di imposta sul reddito ordinario determinate condizioni devono essere soddisfatte per beneficiare di dipendente ISO depurazione. A deve detenere le scorte per almeno un anno dopo la data di esercizio e per due anni dopo la concessione date. Only 100.000 stock option possono primo sono esercitabili in ciascun anno solare Questo è misurata dal opzioni di valore equo di mercato alla data di assegnazione Ciò significa che solo 100.000 in concessione valore del prezzo possono diventare idonei per essere esercitato in un anno se non vi è sovrapposizione di maturazione, come avverrebbe se le opzioni sono concessi ogni anno e gilet a poco a poco, le aziende devono tenere traccia ISO eccezionali al fine di garantire gli importi che diventa maturate in diverse borse di studio non supererà 100.000 di valore in un anno qualsiasi porzione di una sovvenzione di ISO che supera il limite viene considerato come un prezzo di esercizio NSO. The non deve essere inferiore al prezzo di mercato della società s magazzino alla data del grant. Only i dipendenti possono beneficiare opzione ISOs. The per devono essere concessi in virtù di un piano scritto che è stato approvato dagli azionisti e che specifica quante azioni possono essere emesse nell'ambito del piano come ISO e identifica la classe dei dipendenti idonei a ricevere le opzioni di opzioni devono essere concesso entro 10 anni dalla data del consiglio di amministrazione l'adozione dell'opzione plan. The deve essere esercitato entro 10 anni dalla data di grant. If, al momento della concessione, il dipendente possiede più di 10 dei diritti di voto di tutte le azioni in circolazione della società, il prezzo di esercizio ISO deve essere almeno 110 del valore di mercato del titolo in tale data e non può avere una durata superiore a cinque years. If sono soddisfatte tutte le regole per ISO, quindi l'eventuale vendita delle azioni viene chiamata una disposizione di qualifica, e il dipendente paga sui redditi di capitale a lungo termine sul totale incremento di valore tra il prezzo di assegnazione e il prezzo di vendita la società non prende una deduzione fiscale quando c'è un disposition. If qualificazione , tuttavia, vi è una disposizione interdittiva, il più delle volte perché gli esercizi dei dipendenti e vende le quote prima di incontrare i periodi di partecipazione richiesti, lo spread sui esercizio è imponibile al dipendente a tassi di imposta sul reddito ordinario Qualsiasi aumento o una diminuzione del valore di azioni tra esercizio e la vendita è tassato a tassi di guadagni in conto capitale, in questo caso, l'azienda può detrarre la diffusione in tempo exercise. Any un dipendente esercita ISO e non vende le azioni sottostanti entro la fine dell'anno, la diffusione sull'opzione in esercizio è un elemento preferenza ai fini della AMT imposta minima alternativa Quindi, anche se le azioni non potrebbero essere stati venduti, l'esercizio richiede al lavoratore di aggiungere nuovamente il guadagno in esercizio, insieme ad altri elementi preferenza AMT, per vedere se un pagamento imposta minima alternativa è due. In contrasto, NSOs può essere rilasciato a chiunque dipendenti, direttori, consulenti, fornitori, clienti, ecc ci sono vantaggi fiscali speciali per NSOs, tuttavia come un ISO, non vi è alcuna tassa sulla concessione dell'opzione, ma quando si esercita, il differenziale tra il prezzo di assegnazione e l'esercizio fisico è tassabile come reddito ordinario l'azienda riceve un corrispondente detrazione fiscale Nota se il prezzo di esercizio del NSO è inferiore al valore di mercato, è soggetto alle regole di compensazione differita ai sensi della Sezione 409A del Codice di Internal Revenue e sono imponibili in maturazione e l'opzione destinatario soggetto a penalties. Exercising un Option. There sono diversi modi per esercitare stock option utilizzando contanti per l'acquisto delle azioni, attraverso lo scambio di azioni della optionee già possiede spesso chiamato scambio azionario, lavorando con un broker di borsa per fare uno stesso giorno la vendita, o mediante l'esecuzione di un'operazione di vendita-to-cover questi ultimi due sono spesso chiamati esercizi senza contanti, anche se questo termine comprende in realtà altri metodi di esercizio descritti qui pure, che effettivamente a disposizione che le azioni saranno vendute per coprire il prezzo di esercizio e, eventualmente, le tasse Qualsiasi aziende, tuttavia, possono prevedere solo uno o due di queste alternative aziende private non offrono lo stesso giorno o vendono-to-cover di vendita, e, non di rado, limitare l'esercizio o la vendita delle azioni acquistate attraverso l'esercizio fino a quando la società viene venduta o va regole public. Under per i piani di distribuzione di azioni per essere efficace nel 2006 FAS 123 R, le aziende devono utilizzare un modello opzione di pricing per calcolare l'attuale valore di tutti i premi di opzione a partire dalla data di assegnazione e mostrare questa come costo con il loro conto economico il costo rilevato deve essere regolato sulla base di maturazione esperienza in modo quote non attribuite non contano come onere per piani di stock compensation. Restricted Stock. Restricted fornire dipendenti con il diritto di acquistare azioni al valore equo di mercato o uno sconto, o dipendenti possono ricevere azioni a costo zero Tuttavia, le azioni dipendenti acquisiscono non sono veramente loro ancora-non possono prendere possesso di loro fino a restrizioni di cui decadano più comunemente, la maturazione decade di restrizione se il dipendente continua a lavorare per l'azienda per un certo numero di anni, spesso da tre a cinque restrizioni basate sul tempo potrebbe scadere in una sola volta o gradualmente eventuali restrizioni potrebbero essere imposte, ma la società potrebbe, per esempio, limitare le azioni fino a determinati obiettivi di performance aziendali, di reparto o individuali si ottengono con unità di restricted stock RSU, dipendenti in realtà non ricevono azioni fino alla restrizioni lasso in effetti, RSU sono come phantom stock convertiti in azioni invece di cash. With restricted stock, le aziende possono scegliere se pagare i dividendi, forniscono il diritto di voto, o dare il dipendente altri vantaggi di essere un azionista prima di maturazione farlo con RSU innesca tassazione punitiva al dipendente ai sensi delle norme fiscali per la compensazione differite Quando i dipendenti sono assegnati azioni vincolate, hanno la diritto di fare quello che viene chiamato un Sezione 83 b elezione Se fanno le elezioni, essi sono tassati ad aliquote dell'imposta sul reddito ordinario sull'elemento affare del premio al momento della concessione Se le azioni sono state semplicemente concesso al dipendente, poi l'affare elemento è il loro valore pieno Se qualche considerazione è pagato, quindi l'imposta si basa sulla differenza tra ciò che viene pagato e il valore di mercato al momento della concessione se viene pagato il prezzo pieno, non vi è alcuna imposta Qualsiasi futuro variazione del valore delle azioni tra il deposito e la vendita viene poi tassato come plusvalenza o la perdita, non il reddito ordinario un dipendente che non fa un'elezione 83 b deve pagare le imposte sul reddito ordinario sulla differenza tra l'importo pagato per le azioni e il loro mercato equo valore quando le restrizioni decadono variazioni successive di valore sono utili o perdite destinatari dei RSU non sono autorizzati a fare la Sezione 83 b elections. The datore di lavoro ottiene una detrazione fiscale solo per importi sui quali i dipendenti devono pagare le imposte sul reddito, a prescindere dal capitale se una sezione 83 b elezione è fatta una sezione 83 b elezione comporta qualche rischio se il dipendente rende l'elezione e paga l'imposta, ma le restrizioni non estingua, il lavoratore non ottengono le tasse pagate rimborsate, né il dipendente ottenere i shares. Restricted paralleli magazzino contabili opzione contabile in molti aspetti Se l'unica limitazione è basata sul tempo di maturazione, le aziende rappresentano azioni vincolate dalla prima determinazione del costo di compensazione totale al momento della pronuncia della sentenza, tuttavia, nessun modello di valutazione delle opzioni viene utilizzato se il dipendente è semplicemente dato 1.000 limitato azioni per un valore 10 per azione, quindi un costo di 10.000 è iscritta se il lavoratore acquista le azioni al fair value, senza alcun costo viene registrato se vi è uno sconto, che conta come costo il costo viene poi ammortizzato lungo il periodo di maturazione fino a quando le restrizioni lasso Poiché la contabilità si basa sul costo iniziale, le aziende, con prezzi bassi delle azioni troveranno che un requisito di maturazione per il premio significa che la loro spesa di contabilità sarà molto maturazione low. If è contingente sulle prestazioni, quindi la società stima quando l'obiettivo delle prestazioni è conseguibile e riconosce la spesa durante il periodo di maturazione atteso Se la condizione di prestazioni non si basa sui movimenti di prezzo delle azioni, l'importo rilevato è regolata per i premi che non sono tenuti a conferire o che non facciamo giubbotto se si basa su prezzo delle azioni movimenti, non è adeguato per riflettere riconoscimenti che aren t prevede o don t vest. Restricted azionario non è soggetta alle nuove regole piano di remunerazione differita, ma are. Phantom RSU della e Stock appreciation Rights. Stock diritti di rivalutazione delle comunicazioni di sospetto e di phantom stock sono concetti molto simili Entrambi sono essenzialmente piani di fx che non Stock Grant, ma piuttosto il diritto a ricevere un premio in base al valore della società s magazzino, quindi i diritti termini di apprezzamento e fantasma SAR tipicamente fornire al lavoratore con un pagamento in contanti o brodo a base l'aumento del valore di un determinato numero di azioni in un determinato periodo di tempo di phantom stock fornisce un fx contanti o azioni sulla base del valore di un determinato numero di azioni, da erogare al termine di un periodo di tempo specificato SARS non può avere una data di regolamento specifico come le opzioni, i dipendenti possono avere flessibilità quando scegliere di esercitare lo stock SAR fantasma può offrire pagamenti di dividendi equivalenti SAR sarebbe non quando la vincita è fatto, il valore del premio è tassato come reddito ordinario al dipendente ed è detraibile per il datore di lavoro Alcuni piani di phantom condizionano la ricezione del premio a raggiungimento di determinati obiettivi, come le vendite, profitti, o altri obiettivi Questi piani fanno spesso riferimento a loro di phantom stock come unità di prestazione magazzino Phantom e la SARS può essere dato a nessuno, ma se sono distribuiti in generale a dipendenti e progettati per pagare al momento della risoluzione, vi è la possibilità che essi saranno considerati piani di pensionamento e saranno oggetto di piano di pensionamento federale rules attento piano di ristrutturazione può evitare questo problem. because SAR e piani di phantom sono essenzialmente fx in denaro, le aziende hanno bisogno di capire come pagare per loro, anche se i premi vengono versati in azioni, i dipendenti vorranno vendere le azioni, almeno in quantità sufficienti per pagare le tasse l'azienda basta fare un la promessa di pagare, o lo fa davvero mettere da parte i fondi, se il premio viene pagato in magazzino, c'è un mercato per lo stock Se è solo una promessa, saranno i dipendenti ritengono che il beneficio è come fantasma, come lo stock Se è in tempo reale fondi accantonati a tale scopo, la società sarà messa dollari al netto delle imposte da parte e non nel business Molte piccole, le aziende orientate alla crescita non possono permettersi di fare questo il fondo può anche essere soggetti ad un eccesso accumulato fiscale guadagni D'altra parte, se i dipendenti sono date le azioni, le quote possono essere pagati dai mercati dei capitali, se la società va pubblica o da acquirenti se la società è sold. Phantom magazzino e cash settled SAR sono soggetti alla contabilità di responsabilità, vale a dire i costi contabili ad essi associati sono non regolati fino a che non pagano o scadono per cash settled SAR, la spesa di compensazione per i premi è stimata ogni quarto, mediante un modello di opzione-pricing poi rettificata-up quando il SAR venga risolta per phantom stock, il valore di fondo viene calcolato ogni trimestre e rettificata-up attraverso la data di regolamento fantasma finale stock è trattata allo stesso modo come rinviata contrasto contanti compensation. In, se un SAR è regolata in azione, allora la contabilità è la stessa per un'opzione la società deve registrare il fair value di il premio al contributo e riconoscere spese proporzionalmente nel periodo di servizio atteso Se il premio è prestazioni maturate, l'impresa deve stimare quanto tempo ci vorrà per raggiungere l'obiettivo Se la misurazione della performance è legata alla società s prezzo delle azioni, è necessario utilizzare un modello di opzione pricing per determinare quando e se l'obiettivo sarà met. Employee Stock Purchase piani ESPPs. Employee magazzino di acquisto piani ESPPs sono piani formali per consentire ai dipendenti di mettere da parte i soldi per un periodo di tempo definito un periodo di offerta, di solito fuori trattenute sui salari imponibili, per l'acquisto di scorte al termine dei piani periodo di offerta può essere qualificato ai sensi della Sezione 423 del Codice di Internal Revenue o non qualificato piani qualificati consentono ai dipendenti di prendere trattamento plusvalenze su tutti i guadagni a magazzino acquisite nell'ambito del piano se le regole simili a quelli per ISO sono soddisfatte, cosa più importante che le azioni si svolgeranno per un anno dopo l'esercizio dell'opzione di acquistare azioni e due anni dopo il primo giorno dell'offerta period. Qualifying ESPPs avere un certo numero di regole, più importantly. Only employees of the employer sponsoring the ESPP and employees of parent or subsidiary companies may participate. Plans must be approved by shareholders within 12 months before or after plan adoption. All employees with two years of service must be included, with certain exclusions allowed for part - time and temporary employees as well as highly compensated employees Employees owning more than 5 of the capital stock of the company cannot be included. No employee can purchase more than 25,000 in shares, based on the stock s fair market value at the beginning of the offering period in a single calendar year. The maximum term of an offering period may not exceed 27 months unless the purchase price is based only on the fair market value at the time of purchase, in which case the offering periods may be up to five years long. The plan can provide for up to a 15 discount on either the price at the beginning or end of the offering period, or a choice of the lower of the two. Plans not meeting these requirements are nonqualified and do not carry any special tax advantages. In a typical ESPP, employees enroll in the plan and designate how much will be deducted from their paychecks During an offering period, the participating employees have funds regularly deducted from their pay on an after-tax basis and held in designated accounts in preparation for the stock purchase At the end of the offering period, each participant s accumulated funds are used to buy shares, usually at a specified discount up to 15 from the market value It is very common to have a look-back feature in which the price the employee pays is based on the lower of the price at the beginning of the offering period or the price at the end of the offering period. Usually, an ESPP allows participants to withdraw from the plan before the offering period ends and have their accumulated funds returned to them It is also common to allow participants who remain in the plan to change the rate of their payroll deductions as time goes on. Employees are not taxed until they sell the stock As with incentive stock options, there is a one year two year holding period to qualify for special tax treatment If the employee holds the stock for at least one year after the purchase date and two years after the beginning of the offering period, there is a qualifying disposition, and the employee pays ordinary income tax on the lesser of 1 his or her actual profit and 2 the difference between the stock value at the beginning of the offering period and the discounted price as of that date Any other gain or loss is a long-term capital gain or loss If the holding period is not satisfied , there is a disqualifying disposition, and the employee pays ordinary income tax on the difference between the purchase price and the stock value as of the purchase date Any other gain or loss is a capital gain or loss. If the plan provides not more than a 5 discount off the fair market value of shares at the time of exercise and does not have a look-back feature, there is no compensation charge for accounting purposes Otherwise, the awards must be accounted for much the same as any other kind of stock option .
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