Single Stock Options On Eurex

Introduzione Per futures su singole azioni Futures. Single SSF sono contratti tra due investitori L'acquirente si impegna a pagare un determinato prezzo per 100 azioni di un singolo magazzino in un futuro predeterminato punto Il venditore promette di consegnare il titolo al prezzo indicato sul futuro specificato data Continuate a leggere per imparare tutto su single stock futures e scoprire se questo veicolo di investimento potrebbe funzionare per you. History Futures su singole azioni sono state negoziate in Inghilterra e in molti altri paesi per qualche tempo, ma negli Stati Uniti, negoziazione di questi strumenti è stata vietata fino a poco tempo Nel 1982, un accordo tra il presidente della Securities and Exchange Commission SEC, John SR Shad, e Philip Johnson, presidente della Commodity Futures Trading Commissione CFTC, ha vietato il commercio di futures su singoli titoli il Shad-Johnson accordo è stato ratificato dal Congresso nello stesso anno, anche se l'accordo era originariamente destinato ad essere una misura temporanea, che durò fino al 21 dicembre 2000, quando il presidente Bill Clinton ha firmato il Commodity Futures Modernization Act CFMA di 2000.Under la nuova legge, la SEC e il CFMA ha lavorato su un piano di giurisdizione di condivisione, e SSF ha iniziato le contrattazioni nel novembre 2002 il Congresso ha autorizzato la National Futures Association di agire come organismo di autodisciplina per le future su titoli mercati markets. The Inizialmente, SSF ha iniziato le contrattazioni in due mercati US OneChicago e il NQLX nel giugno 2003, tuttavia, Nasdaq trasferito la proprietà della sua partecipazione nella NQLX alla London International Financial Futures e Options Exchange LIFFE Poi, nel mese di ottobre 2004, il NQLX ha consolidato i suoi contratti con quelli di OneChicago, lasciando che l'organizzazione come il primario mercato di scambio per SSFs. The Options Clearing Corporation o il Chicago Mercantile Exchange di proprietà di CME Group cancella mestieri contratti SSF Trading è completamente elettronico attraverso uno dei due sistemi GLOBEX la Borsa Mercantile s o il Chicago Board of Options Exchange sistema di s chiamato CBOE direct. The singolo futures su azioni contratto Ogni contratto SSF è standardizzata e comprende le seguenti specifications. Contract base Dimensioni 100 azioni del sottostante stock. Expiration ciclo di quattro mesi di scadenza trimestrale - marzo, giugno, settembre e dicembre Inoltre, due mesi di serie sono i prossimi due mesi che sono non trimestrale expirations. Tick Dimensione 1 cent x 100 azioni 1.Trading Ore 8 15 del mattino alle 3 del pomeriggio CST per affari days. Last Trading Day Terzo Venerdì della scadenza month. Margin requisito generale 20 dello stock di cassa s value. The condizioni contrattuali chiamare per la consegna magazzino da parte del venditore in un tempo futuro specificato Tuttavia, la maggior parte dei contratti non sono tenuti a scadenza i contratti sono standardizzati, che li rende altamente liquidi per uscire da una posizione lunga acquisto aperta, l'investitore prende semplicemente una posizione corta compensazione vende contrario , se un investitore ha venduto a breve un contratto e vuole chiudere fuori, lui o lei acquista va lungo le nozioni di base contract. Trading di compensazione - margine Quando un investitore ha un conto di deposito a lungo in magazzino, lui o lei sta prendendo in prestito una parte del denaro per acquistare azioni, utilizzando il titolo come collateral. In un contratto SSF, il deposito margine è più di un deposito in buona fede, che la società di brokeraggio tiene verso il regolamento del contratto il requisito di margine in un SSF si applica ad entrambi i compratori e sellers. The 20 requisito rappresenta sia il requisito iniziale e di mantenimento In un contratto SSF, l'acquirente a lungo non ha preso in prestito i soldi e paga alcun interesse Allo stesso tempo, il venditore breve, non ha preso in prestito magazzino il requisito di margine per entrambi è la stessa il 20 è un mandato federale percentuale, ma la casa di brokeraggio individuo può richiedere ulteriore requisito margine funds. The per SSF è continua ogni giorno lavorativo il broker calcola il requisito di margine per ogni posizione l'investitore sarà richiesto di inviare fondi margine aggiuntivo se l'account non soddisfa il minimo margine requirement. Example - Requisiti singolo Stock Future margine di un contratto SSF a magazzino X al prezzo di 40, sia l'acquirente e il venditore ha un requisito di margine di 20 o 800 Se magazzino X va fino a 42, l'account di contratto a lungo è accreditato con 200 42- 40 2 X 100 200, e conto il venditore s viene addebitato dalla stessa 200 Ciò indica che gli investitori in SSF devono essere molto vigili - devono seguire con attenzione i movimenti di mercato, inoltre, gli esatti requisiti di margine e di manutenzione di un investitore s società di intermediazione sono questioni chiave che devono essere considerati nel determinare l'idoneità del SSF investments. Speculation - Trading singolo Stock Future contratti Nota Per semplicità abbiamo ll utilizzeremo un contratto e la base 20 commissioni e spese di transazione non sono presi in account. Example - Andare lungo un contratto SSF Supponiamo che un investitore è rialzista a magazzino Y e va lungo contratto SSF settembre a magazzino Y a 30 a un certo punto in un prossimo futuro, fotografia Y è scambiato a 36 a quel punto, l'investitore vende il contratto a 36 per compensare la posizione lunga aperta e fa un profitto lordo di 600 sull'esempio position. This sembra semplice, ma Sia s esaminare i mestieri strettamente requisito di margine iniziale l'investitore s è stato solo 600 30 x 100 x 3.000 20 600 Questo investitore ha avuto un ritorno sugli 100 il deposito di margine Ciò illustra drammaticamente il potere di leva del trading SSF Naturalmente, ha avuto il mercato spostato in direzione opposta, l'investitore perdite facilmente potrebbero hanno sperimentato che superano il margine di deposit. Example - Andare a breve un contratto SSF un investitore è ribassista a magazzino Z per il prossimo futuro e va breve un contratto di agosto SSF a magazzino Z a 60 della Z esibisce come l'investitore aveva intuito e scende a 50 nel mese di luglio l'investitore compensa la posizione corta con l'acquisto di un agosto SSF a 50 Questo rappresenta un utile lordo di 10 per azione per un totale di 1,000.Again, diamo s esaminare il ritorno l'investitore aveva sul deposito iniziale il requisito di margine iniziale era 1.200 60 x 100 x 6.000 20 1.200 e l'utile lordo è stato di 1.000 il ritorno in deposito l'investitore s era 83 33 - un ritorno formidabile su un investment. Hedging a breve termine - Protezione della le posizioni una panoramica delle SSF non sarebbe completa senza menzionare l'uso di questi contratti a copertura di un magazzino position. To siepe, l'investitore prende una posizione SSF esattamente opposta a la situazione delle scorte in questo modo, eventuali perdite sulla situazione delle scorte sarà compensato dai guadagni sulla posizione SSF Tuttavia, questa è solo una soluzione temporanea, perché il SSF sarà expire. Example - Utilizzando Single stock Futures come Hedge. Consider un investitore che ha ha acquistato 100 azioni di magazzino N a 30 nel mese di luglio, il titolo è scambiato a 35 l'investitore è felice con i guadagni non realizzati su 5 per azione, ma è preoccupato del fatto che il guadagno potrebbe essere spazzato via in una brutta giornata l'investitore desidera mantenere lo stock almeno fino a settembre, tuttavia, a causa di un imminente pagamento di dividendi per coprire, l'investitore vende un contratto 35 settembre SSF Se il titolo sale o rifiuta, l'investitore ha chiuso in guadagno di 5 per azione nel mese di agosto, l'investitore vende la magazzino al prezzo di mercato e riacquista la SSF contract. Consider Figura 1.Figure 1 - tracking le Utili perdite su singolo titolo Futures. Until la SSF scade nel mese di settembre, l'investitore avrà un valore netto della posizione coperta di 3.500 il negativo lato di questo è che se il titolo aumenta notevolmente, l'investitore è ancora bloccato in in 35 per share. The grandi vantaggi rispetto stock Trading Rispetto alla negoziazione diretta delle scorte, SSF fornire alcuni importanti advantages. Leverage rispetto all'acquisto magazzino dal margine, investendo in SSF è meno costoso un investitore può utilizzare la leva finanziaria per controllare lo stock con una più piccola outlay. Ease in contanti di cortocircuito prendere una posizione corta in SSF è più semplice, meno costoso e può essere eseguito in qualsiasi momento - non vi è alcun requisito di un uptick. Flexibility SSF investitori possono utilizzare gli strumenti per speculare siepe, diffondere o utilizzare in una vasta gamma di sofisticati strategies. Single magazzino futuress hanno anche svantaggi Questi include. Risk un investitore che è lungo in un magazzino può perdere solo ciò che lui o lei ha investito in un contratto SSF, vi è il rischio di perdere un numero significativamente maggiore rispetto al margine di investimento iniziale deposit. No Stockholder privilegi il proprietario SSF senza diritto di voto e nessun diritto per dividends. Required Vigilanza SSF sono investimenti che richiedono agli investitori di monitorare le loro posizioni più da vicino di quanto molti vorrebbe fare Poiché gli account SSF sono contrassegnati al mercato ogni giorno lavorativo, vi è la possibilità che la società di brokeraggio potrebbe emettere una chiamata di margine che richiede all'investitore di decidere se depositare rapidamente ulteriori fondi o liquidare la positionparison con opzioni azionari Investire in SSF differisce da investire in contratti di opzione azionari in diversi ways. Long Opzioni posizione l'investitore ha il diritto ma non l'obbligo di acquistare o consegnare magazzino in una posizione SSF lungo, l'investitore è obbligato a consegnare il stock. Movement delle opzioni di mercato commercianti utilizzano un fattore matematico, il delta che misura il rapporto tra il premio opzioni ed il prezzo del titolo sottostante a volte, il valore di un contratto di opzione s può variare indipendentemente dal prezzo del titolo, invece, il contratto SSF sarà molto più da vicino seguire il sottostante movimento di magazzino s. Il prezzo di Investire Quando un investitore opzioni prende una posizione lunga, lui o lei paga un premio per il contratto il premio è spesso chiamato un bene spreco alla scadenza, a meno che il contratto di opzione è in the money contratto è inutile e l'investitore ha hanno perso l'intero premio contratti futures su azioni singole richiedono un deposito di margine iniziale e di una specifica manutenzione contanti level. The Bottom Line Investire in single stock futures offre flessibilità, la leva finanziaria e la possibilità di strategie innovative per gli investitori, tuttavia, i potenziali investitori in SSF dovrebbe esaminare attentamente la ricompensa profilo di rischio di questi strumenti offrono ed essere certi che essi sono adatti per il loro tasso di interesse objectives. The personale al quale un istituto di deposito presta fondi mantenuti presso la Federal Reserve ad un altro depositario institution.1 una misura statistica della dispersione dei rendimenti per un dato titolo o indice di mercato volatilità può essere sia measured. An agire il Congresso degli Stati Uniti ha approvato nel 1933 la legge sulle banche, che proibiva alle banche commerciali di partecipare al libro paga investment. Nonfarm si riferisce a qualsiasi lavoro al di fuori delle aziende agricole, abitazioni private e il settore no-profit The US Bureau of Labor. The sigla valuta o simbolo di valuta per l'INR rupia indiana, la valuta indiana la rupia è costituito da 1.An offerta iniziale delle attività di una società fallita s da un acquirente interessato scelto dalla società fallita da un pool di bidders. When una posizione lunga chiamata in opzioni su azioni viene esercitato, il titolare esercita il suo diritto di richiedere la consegna del sottostante a pagamento nell'esercizio una posizione lunga parole, il titolare utilizza il suo diritto di vendere il sottostante a pagamento. Quando esercitando una posizione lunga chiamata in opzioni su future, il titolare utilizza il suo diritto di aprire una posizione lunga nel contratto future corrispondente al prezzo d'esercizio nell'esercizio una corrispondente posizione di parole, il titolare utilizza il suo diritto di aprire un posizione corta nel sottostante contratto future in sciopero concordato price. In il caso di esercitare una posizione di chiamata a lunga o una posizione lunga mettere in opzioni su indici, il titolare usa il suo diritto a ricevere le opzioni cash. Equity e opzioni su futures possono essere esercitati da l'acquirente in ogni giornata di negoziazione opzioni di stile americano su un indice può essere esercitata solo l'ultimo giorno di negoziazione europea style. Once un'opzione viene venduto, esiste una possibilità per lo scrittore possibilità di essere assegnato a svolgere il proprio obbligo di acquistare o vendere azioni del capitale sottostante in qualsiasi giorno lavorativo si può mai dire quando un incarico si svolgerà per assicurare un'equa distribuzione delle assegnazioni, Eurex Clearing utilizza una procedura casuale per assegnare le comunicazioni di esercizio per i conti gestiti da ciascun Partecipante a sua volta, il assegnato Indiretto deve utilizzare un modo approvato di destinare tali avvisi ai conti individuali che hanno le posizioni corte su quelle opzioni molto seguenti scenari di assegnazione sono possible. In caso di opzioni su azioni, l'assegnazione di una posizione di chiamata obbliga il venditore di una chiamata possibilità di consegnare il sottostante contro payment. In caso di opzioni su azioni, l'assegnazione di una posizione put obbliga il venditore di un'opzione put di accettare la consegna del sottostante contro payment. In caso di opzioni su future, il venditore di una chiamata opzione è costretto a prendere una posizione corta nel contratto future corrispondente, o, nel caso di opzioni su un indice, di stabilirsi in cash. In caso di opzioni su futures venditore di un'opzione put deve prendere una posizione lunga in il corrispondente contratto future o, per le opzioni su un indice, stabilirsi in cash. Assignments sono binding. Members ricevono le informazioni assegnazione prima della partita si avvia la fine del processo di assegnazione, per prodotto opzione, è indicato da trasmissione di un finale specifica del prodotto di messaggio assegnazione al Eurex Members. Learn più su assignments. Single della Futures. Eurex Exchange è il vostro one-stop-shop per unico europeo stock Futures da 20 paesi la nostra offerta comprende più di 1.000 i futures sui più popolari partecipanti underlyings. Market europee che fascio loro unico europeo stock Futures di negoziazione a Eurex Exchange beneficiare anche di efficienze di marginazione incrociate con Eurex Clearing e massimizzare il loro utilization. That garanzia è uno dei motivi per cui sono sempre in movimento liquidità Eurex Exchange come loro luogo di scelta sia tramite il nostro benessere noto Commercio Entry Services o sempre tramite on-screen portafoglio ordini trading. Single stock Futures in Eurex Exchange presentazione download.